（以下实质从开源证券《北交所信息更新：中标LED球幕暴露建立2992.80万元订单，2024Q1-3营收同比+61%》研报附件原文撮要）成电光信(920008)2024Q1-3营收同比+61.21%归母净利润同比+16.59%，看护“增握”评级成电光信公布三季报，2024Q1-3终了营收2.03亿元同比+61.21%，归母净利润3,116.97万元同比增长16.59%。咱们看护盈利预测，预测2024-2026年景电光信终了归母净利润0.51/0.65/0.84亿元，对应EPS为0.80/1.01/1.31元，现时股价对应PE为52.3/41.0/31.7X。筹商到成电光信LED球幕视景系统等居品具有稀缺性，麇集总线居品需求昌盛，咱们看护“增握”评级。换代带动需求昌盛，公司居品填补麇集总线居品有关商场空缺麇集总线居品包含高速麇集通讯组件与航电麇集仿真、监控、测试建立，主要诈欺于数据模拟仿真、监控、通讯领域。FC麇集总线具有可靠性高、后果高、带宽高、抗烦躁等优点，是军用飞机信息化、智能化的基石。当今我国战机二代机占比为47%，更新换代鼓动配套FC麇集总线居品需求增长。在行业竞争中，公司在居品、研发改换等方面具有上风，模拟详尽中枢处分机填补有关商场空缺。始创LED球幕视景系统冲破对外洋依赖，已中标中航工业2992.80万元订单特种暴露居品由特种LED暴露居品与液晶加固暴露居品组成，下流诈欺于军用模拟仿真检察领域。LED球幕视景系统历程5次技能迭代，2021年通过军品毅力并批量供货。公司始创LED球幕视景系统优于主流投影技能，何况冲破对外洋依赖。左证公司招股书，预测每年军用模拟器商场规模为57台。公司特种暴露领域在手订单总量较为裕如，公司还获取舰用LED-COB暴露居品协议订单，进一步丰富公司特种暴露领域居品线。2024年9月公告，成电光信中标中国航空工业集团公司下属单元JKP621LED球幕暴露建立订单，中标金额2992.80万元。风险领导：客户运筹帷幄度较高风险、商场需求不足预期风险、竞争加重风险。